10月份，全年最大的限售股解禁即將到來(lái)，其中不乏基金重倉(cāng)股的身影。WIND數(shù)據(jù)顯示，10月解禁的50只A股中，基金二季度重倉(cāng)股共8只，以9月25日收盤價(jià)計(jì)算，解禁市值超1.8萬(wàn)億元，其中受直接影響的基金資產(chǎn)超240億元。
同時(shí)，《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊計(jì)算發(fā)現(xiàn)，在流通市值開始迅速增大的同時(shí)，作為證券市場(chǎng)上最活躍的機(jī)構(gòu)投資者，基金在A股市場(chǎng)的影響力正面臨有力挑戰(zhàn)。
數(shù)據(jù)顯示，10月50只A股解禁市值在2萬(wàn)億元左右，這一數(shù)值大大超過(guò)了二季度末基金全部持股1.61萬(wàn)億元的總市值。截至9月25日，A股的流通市值為10.14萬(wàn)億元，照此計(jì)算，10月份A股的流通市值將會(huì)迅速擴(kuò)容為目前的120%。而相比之下，基金持股市值在A股流通市值所占的比例將從二季度末的17.95%，下降到9.67%。在基金的市場(chǎng)影響力被削弱的同時(shí)，基金重倉(cāng)股在解禁壓力下的表現(xiàn)也被市場(chǎng)關(guān)注。
對(duì)此，北京一家基金公司在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，10月解禁的限售股僅是基金重倉(cāng)的一小部分，對(duì)基金的影響不大。另外天量的解禁中，實(shí)際減持的量可能不會(huì)很多，對(duì)市場(chǎng)的沖擊可能僅停留在對(duì)投資者心理上的影響。
基金“話語(yǔ)權(quán)”下降近半
WIND數(shù)據(jù)顯示，10月共有50只限售股解禁，以9月25日收盤價(jià)來(lái)計(jì)算，解禁市值超2萬(wàn)億元。從這一數(shù)量來(lái)看，10月限售股解禁市值將創(chuàng)出歷史新高。而這些即將解禁的限售股與基金關(guān)系頗為密切。
數(shù)據(jù)顯示，在50只限售股中，有8只股票為基金2009年2季度重倉(cāng)股，分別為安徽合力、工商銀行、金嶺礦業(yè)、歐亞集團(tuán)、青島啤酒、泰豪科技、天藥股份、中國(guó)石化。從數(shù)量上看，基金重倉(cāng)股占10月解禁的限售股的16%。雖然在數(shù)量占比上，基金重倉(cāng)股的比例并不高，但是在市值占比上，基金重倉(cāng)股的優(yōu)勢(shì)明顯。數(shù)據(jù)顯示，以9月25日收盤價(jià)計(jì)算，8只基金重倉(cāng)股的解禁市值為1.81萬(wàn)億元，占10月解禁市值的90%。其中，工商銀行的解禁市值最高，達(dá)1.16萬(wàn)億元，中國(guó)石化排在第二位，解禁市值為0.65萬(wàn)億元，金嶺礦業(yè)排在第三位，解禁市值為0.16萬(wàn)億元。除金嶺礦業(yè)外，工商銀行與中國(guó)石化均為基金的老牌重倉(cāng)股，而這兩只股票限售股的解禁，勢(shì)必會(huì)削弱基金對(duì)這兩只股票的影響力。
WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2009年6月30日，A股的流通市值為8.97萬(wàn)億元，而基金全部持股的總市值為1.61萬(wàn)億元，二季度末，基金持股市值在A股流通市值當(dāng)中的比重為17.95%。
另外，數(shù)據(jù)顯示，在二季度末，股票型基金的平均倉(cāng)位為86.38%，增持股票的空間有限。因此，在10月末，基金持股市值變動(dòng)幅度可能不大，而在10月末，A股的流通市值將可能突破12萬(wàn)億元，基金持股市值占A股流通市值的比例可能會(huì)下降到9.67%，相比二季度末，占比下降8.28%。從這一角度看，基金的資金“話語(yǔ)權(quán)”減少了46%。
不過(guò)有業(yè)內(nèi)研究人員指出，10月限售股解禁的市值，多集中在工商銀行和中國(guó)石化的兩只股票上，因此，只是基金在這兩只股票上的影響力受到削弱，而其他股票解禁的壓力不大，對(duì)基金的市場(chǎng)影響力并沒(méi)有影響。
240億基金資產(chǎn)受波及
伴隨著歷史天量的限售股解禁洪峰，市場(chǎng)人士擔(dān)憂這種壓力會(huì)影響市場(chǎng)的走勢(shì)，而持有解禁限售股的基金將會(huì)受到怎樣的影響，也成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
從基金公司在二季度末的重倉(cāng)持股來(lái)看，重倉(cāng)持有10月解禁限售股的有37家基金公司的98只基金。截至6月30日，這98只基金持有8只股票的總市值為240.23億元。其中，所持股票最高的基金公司，持有市值達(dá)77.61億元；持有市值最少基金公司持有市值達(dá)318.92萬(wàn)元。
在8只重倉(cāng)股中，對(duì)基金影響最大的是工商銀行，二季度末，共有30家基金公司的66只基金重倉(cāng)持有該股，重倉(cāng)持有該股總市值為171.85億元。中國(guó)石化對(duì)基金的影響排在第二位，二季度末共有13家基金公司的28只基金重倉(cāng)持有該股，重倉(cāng)持有該股的總市值為59.35億元。青島啤酒排在第三位，共有9家基金公司的9只基金持有該股，重倉(cāng)該股的總市值為5.60億元。
相比之下，天藥股份的限售股解禁對(duì)基金的影響最小，只有1只基金持有該股，該基金重倉(cāng)持有天藥股份的市值為387.71萬(wàn)元。同樣安徽合力的限售股解禁也僅對(duì)一只基金產(chǎn)生影響，該基金持有該股的市場(chǎng)為2147.95萬(wàn)元。此外，金嶺礦業(yè)的限售股解禁對(duì)基金的影響也不大，有2只基金在二季度末重倉(cāng)持有該股，這兩只基金持有該股的總市值為6978.26萬(wàn)元。
對(duì)于10月限售股解禁股對(duì)市場(chǎng)的沖擊，北京一家基金公司在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，首先，除工商銀行和中國(guó)石化外，基金重倉(cāng)持有的限售股市值不高。另外，10月僅是限售股解禁，實(shí)際減持的量不會(huì)太大，對(duì)市場(chǎng)的沖擊可能更多對(duì)投資者心理層面的影響。
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