不論是對發(fā)達(dá)國家的銀行系統(tǒng)，還是中國銀行業(yè)，巴塞爾III無疑都將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。根據(jù)6月25日巴塞爾委員會對全球系統(tǒng)性重要銀行的附加資本要求，一些全球大型銀行將面臨最高10.5%的核心一級資本要求。
監(jiān)管加碼大銀行
巴塞爾銀行監(jiān)管委員會6月25日發(fā)布聲明稱，該機(jī)構(gòu)同意將全球系統(tǒng)重要性銀行的附加資本比例要求定為1%-2.5%，具體比例取決于銀行的系統(tǒng)重要性。
另外，如果這些大型銀行規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)張、或?qū)τ阢y行體系而言變得更重要，則可能面臨額外1%的追加要求，這意味著最高附加資本比例將達(dá)到3.5%。
據(jù)悉，額外的資本要求將和去年公布的“巴塞爾協(xié)議III”銀行資本最低標(biāo)準(zhǔn)并行，根據(jù)“巴塞爾III”的規(guī)定，核心一級資本充足率為7%，加上此次附加要求，世界主要銀行總的一級資本金充足率將達(dá)到8%-9.5%。據(jù)了解，此次附加資本要求將于2016年1月1日到2018年末之間逐步推行。另外，該計(jì)劃還需11月G20領(lǐng)導(dǎo)人的批準(zhǔn)。
“巴塞爾III對發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)、大型銀行的影響要超過發(fā)展中國家和中小銀行。此次發(fā)布的附加資本也是在加碼大型銀行監(jiān)管。”某券商海外研究部門人士表示。
“大銀行這個概念，不僅是指其資產(chǎn)，也有一些資產(chǎn)規(guī)模相對并不那么大，但是全球業(yè)務(wù)廣泛，規(guī)模甚至超過其本土業(yè)務(wù)的。”他表示。
據(jù)外媒報(bào)道，根據(jù)附加資本要求，全球約有28-30家銀行將面臨附加資本要求。其中花旗集團(tuán)、摩根大通、美國銀行、匯豐控股、德意志銀行等至少8家銀行將面臨2.5%的標(biāo)準(zhǔn)。
根據(jù)麥肯錫的之前的研究報(bào)告，若要滿足巴塞爾的要求，歐洲銀行業(yè)在2019年前必須新注入11000億歐元的核心資本、13000億元?dú)W元的短期流動性與23000億元?dú)W元的長期融資。美國的壓力相對小一些，但也面臨8000億元和32000億美元的短期流動性和長期融資。
中資行面臨再融資壓力
“去年監(jiān)管層曾組織一些銀行進(jìn)行定量測算，結(jié)果是比較樂觀的，巴III對中國銀行業(yè)的影響短期內(nèi)較小。不過，從長期來看，巴III實(shí)施后，中國銀行業(yè)仍將面臨一定的資本壓力。”一位接近監(jiān)管層的人士告訴本報(bào)記者。
“巴Ⅲ對資本充足率監(jiān)管的改革，主要體現(xiàn)在引入超額資本來達(dá)到審慎監(jiān)管的目的，如果對資本要求太高，則會對銀行業(yè)造成負(fù)面沖擊，為避免矯枉過正，在相關(guān)意見出臺前曾反復(fù)測算并多方征求意見。”上述人士表示。
今年5月初，銀監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》顯示，新標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施后，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不低于11.5%和10.5%；但若出現(xiàn)系統(tǒng)性的信貸過快增長，商業(yè)銀行則需計(jì)提0-2.5%的逆周期超額資本。
目前，雖然系統(tǒng)性重要銀行的定義還沒有最終敲定，但五大行入選應(yīng)無懸念。根據(jù)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率水平不得低于11.5%，與現(xiàn)行大行執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)一致。
“目前通過利潤存留增加資本的空間十分有限。按照目前的貸款增速，未來一些商業(yè)銀行發(fā)展業(yè)務(wù)的同時要滿足監(jiān)管要求，就不得不尋求再融資”某銀行風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)人向本報(bào)記者表示。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2010年14家上市銀行在境內(nèi)外資本市場再融資約3210億元用以補(bǔ)充資本，占當(dāng)年A股再融資的80%。但顯然，去年的天量融資并沒有緩解銀行的“資本饑渴癥”，銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，全國銀行的資本充足率加權(quán)平均值為11.8%，較2010年末下降0.4個百分點(diǎn)，離11.5%的監(jiān)管紅線僅一步之遙。
上市銀行一季報(bào)顯示，各銀行資本充足率普遍較去年年末水平有所下降。其中工行資本充足率為11.7%，較去年年末下降0.5個百分點(diǎn)；其核心資本充足率為9.66%，比去年年末下降了0.31個百分點(diǎn)；農(nóng)行一季度資本充足率更是比去年底下降0.19個百分點(diǎn)至11.4%，已經(jīng)低于11.5%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
“在五大銀行中，工行、中行和建行的資本金充足率可以滿足監(jiān)管對系統(tǒng)重要性銀行的超額資本要求；農(nóng)行和交行如果要在2013年底達(dá)標(biāo)可能會需要進(jìn)行外部融資”，某銀行風(fēng)控部門人士分析。
另外，與目前執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)相比，新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提高了對中小銀行的資本充足率要求0.5個百分點(diǎn)。中銀國際認(rèn)為，在新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下，招商銀行、民生銀行、光大銀行等仍面臨再融資壓力，但短期內(nèi)不會觸發(fā)全行業(yè)性的大規(guī)模再融資需求。
實(shí)際上，部分在新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)下面臨再融資壓力的上市銀行已經(jīng)未雨綢繆。統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來，北京銀行、招行、民生等接連拋出再融資方案。加上光大銀行H股首次發(fā)行，合計(jì)融資規(guī)模約為1508億元。
不僅如此，與去年配股形式為主的再融資模式不同，今年多家銀行紛紛將目光投向債券市場。工行近日發(fā)布公告稱，該行在全國銀行間債券市場公開發(fā)行不超過380億元人民幣次級債券的計(jì)劃，已經(jīng)獲得央行和銀監(jiān)會的同意。本月中旬，建行也公布了800億元次級債的發(fā)行計(jì)劃。而在此之前，中行320億元和農(nóng)行500億元次級債發(fā)行計(jì)劃已經(jīng)完成。
“今年以來銀行密集發(fā)行次級債，主要是由于之前一些已經(jīng)或即將到期，銀行急于發(fā)新的次級債券來補(bǔ)充附屬資本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。”一位銀行業(yè)分析師表示。據(jù)了解，在核心資本充足的前提下，補(bǔ)充附屬資本可以利用財(cái)務(wù)杠桿，支撐各項(xiàng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，提高資本回報(bào)率。
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