擔(dān)保方式：排污權(quán)抵押
創(chuàng)新機(jī)構(gòu)：嘉興銀行
擔(dān)保模式：排污權(quán)有償使用、可流轉(zhuǎn)，企業(yè)以此為抵押物，銀行發(fā)放貸款或按揭貸款
“公司剛成立不久的時(shí)候，辦公條件還比較簡陋，”2月2日，在浙江嘉興春曉食品公司大廳里的一張長桌邊，總經(jīng)理吳正雄接受了記者的采訪。
幾年前，年輕的吳正雄滿懷信心地帶著廣東總公司的幾名同事到嘉興開拓業(yè)務(wù)。孰料一扎下根，就遇到了一大難題，企業(yè)要開廠，首先要用錢購買排污權(quán)，而企業(yè)在計(jì)算開業(yè)支出時(shí)沒有把這一塊算在里面，因而出現(xiàn)了流動(dòng)資金緊張。
當(dāng)時(shí)正處籌建階段的春曉公司剛付完在建工程款，“資金擱進(jìn)去，廠房趕進(jìn)度也冒出了頭，有了建筑物，土地不能做土地抵押，廠房沒建好也不能抵押貸款”，原本躊躇滿志的吳正雄變得一籌莫展。
一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)，吳正雄聽排污權(quán)儲(chǔ)備交易中心的人員介紹說，嘉興銀行有排污權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)，心里面燃起了一絲希望，最終希望成真，他手中的一紙證書變成了實(shí)在的貸款資金。
即使是一塊小石頭的沖擊，也能讓整個(gè)湖面掀起波瀾。小小的創(chuàng)新，卻吸引了同業(yè)甚至北京的低碳經(jīng)濟(jì)專家來調(diào)研。這個(gè)創(chuàng)新?lián)７绞降男刨J產(chǎn)品“魅力”何在？
首創(chuàng)排污權(quán)抵押貸款為金融促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了借鑒意義。中國在哥本哈根會(huì)議上做出減排承諾后，各地積極探索碳排放和碳交易市場的發(fā)展，而碳交易和已經(jīng)在實(shí)行的排污權(quán)交易極為相似，如果排污權(quán)抵押貸款能夠探索出一條路子，那么也就真正找到了一條金融介入低碳經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的切入點(diǎn)。
同時(shí)，排污權(quán)抵押貸款開了金融促進(jìn)環(huán)境資源優(yōu)化配置的先河。排污權(quán)自身也是廣義低碳經(jīng)濟(jì)的一種，我國要以低碳經(jīng)濟(jì)方式實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)，減排的重點(diǎn)在于工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域。那么企業(yè)減排的動(dòng)力和壓力從哪里來？
關(guān)鍵要把有限的環(huán)境資源轉(zhuǎn)化為可量化的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，以有償使用體現(xiàn)其作為稀缺資源的價(jià)值，成為約束企業(yè)減排的緊箍咒。
“排污權(quán)作為貸款抵押品，成為企業(yè)有價(jià)值的資產(chǎn)后，既能減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，又能順利推進(jìn)排污權(quán)交易，促進(jìn)企業(yè)開展節(jié)能減排工作”，嘉興銀行董事長許洪明如是說。
低碳經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)下的產(chǎn)物
每天清晨，太湖嘉興段的居民一起床就會(huì)發(fā)現(xiàn)，薄薄的霧靄中總有幾個(gè)小船點(diǎn)綴在煙波浩淼的太湖水面上，這些是太湖水質(zhì)的監(jiān)測船。
“湖通南北澄冰鑒，山斷東西列畫屏”，古人詩句中的太湖碧波萬頃。然而，近年來由于污染嚴(yán)重，太湖水富氧化，水質(zhì)變壞，藍(lán)藻頻發(fā)，成為長三角的心腹之患。2007年藍(lán)藻的大規(guī)模爆發(fā)，甚至影響到沿湖居民的飲用水，連馳名中外的太湖螃蟹生意都受到殃及。
排污權(quán)抵押貸款的誕生追根溯源還得從太湖的治理說起。因?yàn)榧闻d一帶印染企業(yè)集中，污染嚴(yán)重，地處江南水鄉(xiāng)的嘉興甚至出現(xiàn)了缺好水的窘境。通過經(jīng)濟(jì)手段控制企業(yè)排污勢(shì)在必行。
2007年11月10日，嘉興市排污權(quán)儲(chǔ)備交易中心正式掛牌成立，成為全國第一個(gè)排污權(quán)有償使用和交易平臺(tái)。自此所有新、改、擴(kuò)建項(xiàng)目新增的排污權(quán)必須從儲(chǔ)備交易中心交易獲得，也可租用。
這個(gè)消息一傳到嘉興銀行梅灣支行行長楊愛華的耳朵里，有著近20年信貸經(jīng)驗(yàn)的她腦海里立刻閃過一個(gè)念頭，這可能是一個(gè)貸款契機(jī)。
“既然排污權(quán)指標(biāo)是通過購買取得的，而且可以通過儲(chǔ)備交易中心實(shí)現(xiàn)有償轉(zhuǎn)讓，實(shí)際上是企業(yè)有價(jià)值的資產(chǎn)，這就具有抵押物的基本屬性，銀行完全可以以此為抵押物發(fā)放貸款。”楊愛華說。
梅灣支行立即與市環(huán)保局、市儲(chǔ)備交易中心聯(lián)系，將首批交付排污權(quán)費(fèi)的企業(yè)名單要過來，看有沒有貸款需求。無意中與正為尋找貸款發(fā)愁的吳正雄一拍即合。
2008年9月28日，在嘉興銀行與嘉興市環(huán)保局舉辦的“嘉興市污染物排放權(quán)證發(fā)放暨抵押授信簽約儀式”上，梅灣支行當(dāng)場與5家剛領(lǐng)到嘉興市主要污染物排放權(quán)證的企業(yè)簽訂授信意向書，授信金額達(dá)2200萬元。
然而排污權(quán)抵押貸款的產(chǎn)生也并非一帆風(fēng)順。各級(jí)政府機(jī)構(gòu)都沒有法律層面的管理規(guī)定和操作辦法，排污權(quán)怎樣抵押？楊愛華曾為這個(gè)問題絞盡腦汁。為此，嘉興銀行的員工們多次與市環(huán)保局、儲(chǔ)備交易中心溝通，甚至專程到市中級(jí)人民法院請(qǐng)教專家聽取意見。
之后，嘉興銀行邀請(qǐng)市人行、市環(huán)保局、儲(chǔ)備交易中心、律師以及浙大及嘉興學(xué)院的教授學(xué)者齊聚一堂，對(duì)排污權(quán)抵押進(jìn)行了專項(xiàng)研討論證，并就司法案例實(shí)踐中推斷出排污權(quán)指標(biāo)的價(jià)值增值走勢(shì)。在市環(huán)保局通過市政府確定排污權(quán)的抵押登記機(jī)構(gòu)后，這項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的最后一個(gè)障礙得以掃清。
“活”起來的排污權(quán)
“有了排污權(quán)的企業(yè)我們并不一定貸款，要先看企業(yè)的資信狀況”，楊愛華說，排污權(quán)是一種補(bǔ)充形式。
不過這種拾遺補(bǔ)缺的擔(dān)保方式為排污企業(yè)解決實(shí)際困難找到了一劑良方。“這塊影響是實(shí)體性的，買證花的是"真金白銀"”，吳正雄告訴記者，購買20噸COD排放權(quán)，春曉公司共花費(fèi)了170萬元流動(dòng)資金。
對(duì)于這類小企業(yè)而言，購買排污權(quán)無形中多了一塊額外支出，增加了企業(yè)負(fù)擔(dān)，而有的微小企業(yè)甚至無力購買排污權(quán)指標(biāo)。排污權(quán)抵押貸款的推出不但解決了這類企業(yè)流動(dòng)資金缺口和擔(dān)保難問題，利率也比一般貸款優(yōu)惠10%-20%。
據(jù)介紹，排污權(quán)抵押貸款成功的關(guān)鍵在于排污權(quán)要有變現(xiàn)能力和一定的增值能力。在嘉興，全部排污權(quán)總量控制，企業(yè)無論規(guī)模大小都要求有償使用。如今新開立的企業(yè)已經(jīng)全部實(shí)施，老的排污企業(yè)也正在納入進(jìn)來。如果企業(yè)通過技改實(shí)現(xiàn)減排，或者撤出，都可以通過儲(chǔ)備交易中心賣出去。
活起來、動(dòng)起來的排污指標(biāo)真正體現(xiàn)出一種寶貴環(huán)境容量資源的價(jià)值和使用價(jià)值。企業(yè)一旦購買擴(kuò)大生產(chǎn)所需的排污權(quán)后，使用年限可達(dá)20年?，F(xiàn)在，不少小企業(yè)主已經(jīng)認(rèn)識(shí)到這種無形資產(chǎn)的寶貴價(jià)值。
“指標(biāo)非常少，越來越緊張，購買手續(xù)很嚴(yán)”，吳正雄說，“企業(yè)一開始還不想買，170多萬元換來一張紙，現(xiàn)在來看是可以交易增值的”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2009年9月，嘉興市共有890家企業(yè)參與排污權(quán)有償使用和交易，總交易額達(dá)1.49億元。
而且，企業(yè)把減排后剩余的排污權(quán)指標(biāo)拿到交易所掛牌后，儲(chǔ)備交易中心會(huì)向社會(huì)公示，這也提升了企業(yè)形象和競爭力，嘉興銀行由此了解了企業(yè)。經(jīng)過一段時(shí)間的磨合后，排污權(quán)抵押貸款運(yùn)作已比較順暢，由儲(chǔ)備交易中心登記抵押后，以排污權(quán)證換取抵押權(quán)證。嘉興銀行為此制定了專門的產(chǎn)品流程和操作細(xì)節(jié)。
那如果真正發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)怎么辦？“企業(yè)特別困難時(shí)，我們動(dòng)員企業(yè)賣掉一部分排污指標(biāo)，企業(yè)少生產(chǎn)一些，再回租一點(diǎn)，”，楊愛華表示，通過儲(chǔ)備交易中心流轉(zhuǎn)變現(xiàn)非常容易，而且不需要全部賣掉，那樣企業(yè)就停產(chǎn)了，只賣掉相應(yīng)部分。
而經(jīng)過技改減排和市場運(yùn)作后，最早拿到排污權(quán)的那批企業(yè)手中的指標(biāo)大部分已經(jīng)增值，嘉興銀行發(fā)放抵押貸款已經(jīng)不在乎其原始價(jià)值，而關(guān)注市場評(píng)估價(jià)值，抵押價(jià)格以近期交易價(jià)格為準(zhǔn)，貸款額度控制在70%。
“排污權(quán)抵押貸款”，在其它地方或許還很陌生的一個(gè)名詞，在嘉興的各大報(bào)紙上已經(jīng)屢見不鮮，成為了嘉興銀行的響亮品牌。
綠色信貸星火燎原
“排污權(quán)抵押剛剛起步，還有著很大的空間，隨著國家低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這塊業(yè)務(wù)的市場肯定有增無減”，談到未來的發(fā)展前景，楊愛華信心滿懷。如今，在嘉興交了排污權(quán)費(fèi)的企業(yè)中，有一半有貸款需求。梅灣支行就此成為排污權(quán)抵押貸款的專營機(jī)構(gòu)，迄今已累計(jì)發(fā)放1250萬元此類貸款。
不僅如此，在發(fā)現(xiàn)許多企業(yè)都存在貸款后到期一次還款難的問題后，嘉興銀行梅灣支行還創(chuàng)新推出了排污權(quán)按揭貸款產(chǎn)品，專門貸款用于支付排污權(quán)。
“類似于房屋按揭貸款，”楊愛華向記者解釋，企業(yè)要以所購買的排污權(quán)作抵押，首付30%，剩下70%銀行貸款直接劃歸儲(chǔ)備交易中心，還款時(shí)可以等額本金也可以等額本息分期歸還，整貸零償，?？顚Ｓ谩?/p>
符合新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的創(chuàng)新當(dāng)然不能止步不前。在2009年運(yùn)作成熟后，嘉興銀行計(jì)劃今年將排污權(quán)抵押貸款作為主推業(yè)務(wù)進(jìn)行推廣。梅灣支行也成立了授信工作專業(yè)小組，主動(dòng)與環(huán)保局來往，把已發(fā)放排污權(quán)指標(biāo)的企業(yè)名單收來，打電話聯(lián)系，不定期走訪相關(guān)企業(yè)，讓企業(yè)從表面關(guān)注到深入了解該項(xiàng)產(chǎn)品。
隨著嘉興排污總量分配從市區(qū)試點(diǎn)到各縣區(qū)推廣，嘉興銀行的業(yè)務(wù)也進(jìn)一步擴(kuò)大。去年12月份，嘉興環(huán)保網(wǎng)上傳出信息，秀洲區(qū)將分離出來，單獨(dú)成立排污權(quán)交易中心，嘉興銀行計(jì)劃將其作為新的營銷對(duì)象，為更多需要這一信貸產(chǎn)品的企業(yè)提供專業(yè)化服務(wù)。
而今，首創(chuàng)于嘉興銀行的排污權(quán)抵押已經(jīng)走出嘉興，已經(jīng)有很多地方的銀行來這里學(xué)習(xí)取經(jīng)，浙江也已經(jīng)有很多地市推出了排污權(quán)有償使用。
我國要實(shí)現(xiàn)到2020年，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40%至45%的目標(biāo)，許多地方在編制地方環(huán)保“十二五”規(guī)劃時(shí)，正在先行制定碳減排指標(biāo)。
可見，低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)箭在弦上，那么作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最為核心的金融如何發(fā)揮作用？排污權(quán)抵押的創(chuàng)舉為此探索出了一條路徑?；蛟S在不久的將來，這一擔(dān)保方式創(chuàng)新不再是星星之火，由此派生出的各種擔(dān)保方式會(huì)迅速蔓延全國。
提交關(guān)閉
